Ivy Portfolio (buy & hold)
5 classes équipondérées, version sans timing
CAGR5,5 %Actions mondiales : 8,8 %
Temps de récupération36 moisActions mondiales : 28 mois
Max drawdown-42,3 %Actions mondiales : -45,8 %
Pire année-10,0 %Actions mondiales : -18,4 %
L'essentiel
Mebane Faber s'inspire des fonds de dotation de Yale et Harvard : cinq classes d'actifs à parts égales (actions US, actions internationales, obligations, immobilier, matières premières), sans aucun timing.
Points forts
- Diversification large entre des moteurs de rendement différents.
- Sert de point de comparaison direct pour la version avec timing (GTAA 5).
Points faibles
- Les matières premières ont perdu de l'argent sur la période (GSG : environ -3,7 % par an depuis 2008).
- Presque aussi exposé aux krachs que les actions : -41 % en 2008-2009.
À savoir
Comparez avec la fiche GTAA 5 : les mêmes cinq actifs, avec une seule règle de tendance en plus, divisent le pire drawdown par quatre.
Règles
- Allocation fixe : 20 % SPY, 20 % EFA, 20 % IEF, 20 % VNQ, 20 % GSG.
- Rééquilibrage une fois par an, fin décembre, pour revenir aux poids cibles.
Publiée en janvier 2009.
Signal pour septembre 2026
Calculé sur la clôture de fin août 2026.
SPY20 %SPDR S&P 500
EFA20 %iShares MSCI EAFE
IEF20 %iShares 7-10 Year Treasury Bond
VNQ20 %Vanguard Real Estate
GSG20 %iShares S&P GSCI Commodity-Indexed
Avec des ETF européens
SPYCSPXmême indice
EFAXUSEproche
MSCI World ex USA inclut le Canada, absent de l'EAFE. Fonds lancé en janvier 2025.
IEFCBU0même indice
VNQIUSPproche
Sélection de REIT américains à rendement élevé, pas l'ensemble du secteur.
GSGICOMproche
Indice Bloomberg Commodity : nettement moins d'énergie que le S&P GSCI.
Toutes les mesures
| Période communedepuis juil. 2008 | Historique completdepuis août 2006 | |
|---|---|---|
| CAGR | 5,5 % | 5,8 % |
| Volatilité | 12,7 % | 12,2 % |
| Sharpe | 0,39 | 0,40 |
| Max drawdown | -42,3 % | -45,8 % |
| Plus longue période sous l'eau | 36 mois | 51 mois |
| Meilleure année | +23,2 % | +23,2 % |
| Pire année | -10,0 % | -28,5 % |
| Pire 5 ans (annualisé) | -0,0 % | -0,0 % |
| Pire 10 ans (annualisé) | +2,9 % | +2,4 % |
Même famille
Rendement annuel et pire baisse sur la période commune.
- 60/40 classique8,9 % /an · -24,4 %
- Permanent Portfolio7,0 % /an · -17,0 %
- Golden Butterfly7,7 % /an · -17,8 %
- All Weather (version Robbins)6,6 % /an · -21,1 %
- Portefeuille 3 fonds (Bogleheads)7,7 % /an · -25,1 %
- Portefeuille Swensen (Yale)7,6 % /an · -34,6 %
- Coffeehouse Portfolio7,1 % /an · -26,9 %
- Larry Portfolio4,8 % /an · -20,8 %
- 90/10 de Warren Buffett11,5 % /an · -37,5 %