Coffeehouse Portfolio
60 % d'actions réparties en six blocs égaux, 40 % d'obligations
CAGR7,1 %Actions mondiales : 8,8 %
Temps de récupération30 moisActions mondiales : 28 mois
Max drawdown-26,9 %Actions mondiales : -45,8 %
Pire année-16,0 %Actions mondiales : -18,4 %
L'essentiel
Le portefeuille du livre The Coffeehouse Investor de Bill Schultheis : 40 % d'obligations et 60 % d'actions découpées en six blocs égaux, dont des petites capitalisations, des actions « value » et de l'immobilier coté.
Points forts
- Une diversification large des actions, au-delà des grandes capitalisations américaines.
- Aucun signal à suivre, un rééquilibrage par an : très simple à tenir.
Points faibles
- Les petites capitalisations et les actions « value » ont souvent fait moins bien que le S&P 500 depuis 2008.
- L'immobilier coté baisse avec les actions dans les krachs.
À savoir
Schultheis insiste moins sur l'allocation exacte que sur trois principes : diversifier, avoir des attentes réalistes et épargner régulièrement. Comparez avec le 60/40, qui garde la même part d'actions sans les répartir.
Règles
- Allocation fixe : 40 % IEF, 10 % SPY, 10 % IVE, 10 % IWM, 10 % IWN, 10 % EFA, 10 % VNQ.
- Rééquilibrage une fois par an, fin décembre, pour revenir aux poids cibles.
Publiée en janvier 1998.
Signal pour septembre 2026
Calculé sur la clôture de fin août 2026.
IEF40 %iShares 7-10 Year Treasury Bond
SPY10 %SPDR S&P 500
IVE10 %iShares S&P 500 Value
IWM10 %iShares Russell 2000
IWN10 %iShares Russell 2000 Value
EFA10 %iShares MSCI EAFE
VNQ10 %Vanguard Real Estate
Avec des ETF européens
SPYCSPXmême indice
IVEIUVLproche
Indice MSCI USA Enhanced Value (environ 150 actions, sélection plus concentrée) au lieu du S&P 500 Value.
IWMR2USmême indice
IWNZPRVproche
Indice MSCI USA Small Cap Value Weighted au lieu du Russell 2000 Value.
EFAXUSEproche
MSCI World ex USA inclut le Canada, absent de l'EAFE. Fonds lancé en janvier 2025.
VNQIUSPproche
Sélection de REIT américains à rendement élevé, pas l'ensemble du secteur.
IEFCBU0même indice
Toutes les mesures
| Période communedepuis juil. 2008 | Historique completdepuis oct. 2004 | |
|---|---|---|
| CAGR | 7,1 % | 7,1 % |
| Volatilité | 10,5 % | 9,9 % |
| Sharpe | 0,59 | 0,57 |
| Max drawdown | -26,9 % | -30,8 % |
| Plus longue période sous l'eau | 30 mois | 30 mois |
| Meilleure année | +19,3 % | +19,3 % |
| Pire année | -16,0 % | -16,0 % |
| Pire 5 ans (annualisé) | +2,5 % | +2,5 % |
| Pire 10 ans (annualisé) | +4,3 % | +4,3 % |
Même famille
Rendement annuel et pire baisse sur la période commune.
- 60/40 classique8,9 % /an · -24,4 %
- Permanent Portfolio7,0 % /an · -17,0 %
- Golden Butterfly7,7 % /an · -17,8 %
- All Weather (version Robbins)6,6 % /an · -21,1 %
- Portefeuille 3 fonds (Bogleheads)7,7 % /an · -25,1 %
- Ivy Portfolio (buy & hold)5,5 % /an · -42,3 %
- Portefeuille Swensen (Yale)7,6 % /an · -34,6 %
- Larry Portfolio4,8 % /an · -20,8 %
- 90/10 de Warren Buffett11,5 % /an · -37,5 %