Portefeuille 3 fonds (Bogleheads)
Marché US total, international, obligations
CAGR7,5 %Actions mondiales : 8,5 %
Temps de récupération25 moisActions mondiales : 31 mois
Max drawdown-25,5 %Actions mondiales : -47,5 %
Pire année-16,0 %Actions mondiales : -18,4 %
L'essentiel
La recette de la communauté Bogleheads : trois fonds indiciels (marché américain total, actions internationales, obligations), des frais minimes et aucune prévision.
Points forts
- Diversification mondiale en trois lignes.
- Le coût le plus bas possible, une seule transaction par an.
Points faibles
- Aucune protection active : il subit les krachs, amortis seulement par sa part obligataire.
- La part internationale a pesé sur le rendement depuis 2008.
À savoir
Les Bogleheads ne cherchent pas à battre le marché mais à l'obtenir au moindre coût. À juger sur ce critère, pas sur le classement.
Règles
- Allocation fixe : 42 % VTI, 40 % AGG, 18 % EFA.
- Rééquilibrage une fois par an, fin décembre, pour revenir aux poids cibles.
Publiée en janvier 2002.
Allocation
Fixe : rééquilibrage une fois par an, fin décembre.
VTI42 %Vanguard Total Stock Market
AGG40 %iShares Core U.S. Aggregate Bond
EFA18 %iShares MSCI EAFE
Avec des ETF européens
Les ETF américains ne sont pas accessibles aux particuliers européens. Voici les équivalents UCITS des ETF utilisés.
VTISPYLproche
S&P 500 au lieu du marché américain total : environ 80 % de la même capitalisation, sans les petites et moyennes valeurs.
EFAXUSEproche
MSCI World ex USA inclut le Canada, absent de l'EAFE. Fonds lancé en janvier 2025.
AGGIUAAmême indice
Toutes les mesures
| Période communedepuis juil. 2008 | Historique completdepuis oct. 2003 | |
|---|---|---|
| CAGR | 7,5 % | 7,6 % |
| Volatilité | 10,1 % | 9,4 % |
| Sharpe | 0,64 | 0,65 |
| Max drawdown | -25,5 % | -31,9 % |
| Plus longue période sous l'eau | 25 mois | 37 mois |
| Meilleure année civile complète | +20,2 % | +20,2 % |
| Pire année civile complète | -16,0 % | -19,8 % |
| Pire 5 ans (annualisé) | +3,6 % | -0,9 % |
| Pire 10 ans (annualisé) | +5,5 % | +5,4 % |
Même famille
Rendement annuel et pire baisse sur la période commune.
- 60/40 classique8,8 % /an · -24,4 %
- Permanent Portfolio6,7 % /an · -17,0 %
- Golden Butterfly7,4 % /an · -17,8 %
- All Weather (version Robbins)6,5 % /an · -21,1 %
- Ivy Portfolio (buy & hold)5,5 % /an · -44,4 %
- Portefeuille Swensen (Yale)7,4 % /an · -34,6 %
- Coffeehouse Portfolio7,0 % /an · -26,9 %
- Larry Portfolio4,6 % /an · -20,8 %
- 90/10 de Warren Buffett11,3 % /an · -37,5 %