Labo ETF
Données à fin août 2026 · 26 stratégies
TendanceMebane Faber (2007), Faber & Richardson (2009)

GTAA 5 / Ivy Portfolio avec timing

5 classes à 20 % ; chacune passe en cash sous sa moyenne mobile 10 mois

Comparer avec une autre stratégie →

CAGR4,5 %Actions mondiales : 8,8 %
Temps de récupération35 moisActions mondiales : 28 mois
Max drawdown-11,1 %Actions mondiales : -45,8 %
Pire année-4,4 %Actions mondiales : -18,4 %

L'essentiel

Les cinq classes d'actifs de l'Ivy Portfolio, avec une règle unique : chaque classe n'est détenue que si elle est au-dessus de sa moyenne des 10 derniers mois, sinon sa part passe en cash.

Points forts

  • Le plus faible drawdown de tous les portefeuilles testés : environ -11 %.
  • Une seule règle, facile à comprendre et à appliquer.

Points faibles

  • Rendement faible sur la période : matières premières, immobilier et international ont peu rapporté.
  • Près de la moitié du temps partiellement en cash, donc en retard dans les marchés haussiers.

À savoir

Cette stratégie a fait nettement mieux dans les backtests remontant aux années 1970. Son rendement récent illustre à quel point la période de test compte.

Règles

  1. Fin de mois : pour chaque actif, comparer la valeur à sa moyenne des 10 derniers mois.
  2. Au-dessus : garder sa part de 20 %. En dessous : cette part va en cash (T-bills).
Publiée en janvier 2007.

Signal pour septembre 2026

Calculé sur la clôture de fin août 2026.

SPY20 %SPDR S&P 500
EFA20 %iShares MSCI EAFE
VNQ20 %Vanguard Real Estate
GSG20 %iShares S&P GSCI Commodity-Indexed
Cash20 %T-bills (BIL)

Historique des signaux

3 changements sur les 12 derniers mois. En gras : le mois où l'allocation a changé.

MoisAllocation
sept. 202620 % chacun : SPY, EFA, VNQ, GSG, Cash
août 202620 % chacun : SPY, EFA, VNQ, GSG, Cash
juil. 202620 % chacun : SPY, EFA, VNQ, GSG, Cash
juin 202620 % chacun : SPY, EFA, VNQ, GSG, Cash
mai 202620 % chacun : SPY, EFA, IEF, VNQ, GSG
avr. 202640 % Cash · 20 % chacun : EFA, IEF, GSG
mars 202620 % chacun : SPY, EFA, IEF, VNQ, GSG
févr. 202620 % chacun : SPY, EFA, IEF, VNQ, GSG
janv. 202620 % chacun : SPY, EFA, IEF, VNQ, GSG
déc. 202520 % chacun : SPY, EFA, IEF, VNQ, GSG
nov. 202520 % chacun : SPY, EFA, IEF, VNQ, GSG
oct. 202520 % chacun : SPY, EFA, IEF, VNQ, GSG
sept. 202520 % chacun : SPY, EFA, IEF, VNQ, GSG

Avec des ETF européens

SPYCSPXmême indice
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) · IE00B5BMR087 · frais 0,07 %
EFAXUSEproche
iShares MSCI World ex-USA UCITS ETF USD (Acc) · IE000R4ZNTN3 · frais 0,15 %
MSCI World ex USA inclut le Canada, absent de l'EAFE. Fonds lancé en janvier 2025.
IEFCBU0même indice
iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Acc) · IE00B3VWN518 · frais 0,07 %
VNQIUSPproche
iShares US Property Yield UCITS ETF · IE00B1FZSF77 · frais 0,40 %
Sélection de REIT américains à rendement élevé, pas l'ensemble du secteur.
GSGICOMproche
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF · IE00BDFL4P12 · frais 0,19 %
Indice Bloomberg Commodity : nettement moins d'énergie que le S&P GSCI.
CashIB01même indice
iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc) · IE00BGSF1X88 · frais 0,07 %
Le cash des stratégies correspond aux T-bills américains.

Toutes les mesures

Période communedepuis juil. 2008Historique completdepuis juin 2007
CAGR4,5 %4,8 %
Volatilité6,8 %6,7 %
Sharpe0,500,53
Max drawdown-11,1 %-11,1 %
Plus longue période sous l'eau35 mois35 mois
Meilleure année+21,6 %+21,6 %
Pire année-4,4 %-4,4 %
Pire 5 ans (annualisé)+0,4 %+0,4 %
Pire 10 ans (annualisé)+1,7 %+1,7 %

Même famille

Rendement annuel et pire baisse sur la période commune.

Toute la famille « Suivi de tendance »