RotationShield (DAA sur le S&P 500)

La logique de canari de DAA, appliquée à un seul actif : deux canaris, les actions émergentes (VWO) et les obligations indexées sur l'inflation (TIP), décident chaque mois de la part investie dans le S&P 500 (100, 50 ou 0 %). Le reste attend en cash. Le signal est publié chaque mois sur rotationshield.be.

Points forts

• Garde l'essentiel du rendement du S&P 500 avec des baisses bien plus faibles : -13 % au pire depuis juillet 2008, contre -42 %.
• Une seule décision par mois, avec un seul ETF et du cash : simple à appliquer, sans fonds obligataire (pas de taxe Reynders en Belgique).

Points faibles

• Tout repose sur le S&P 500, le meilleur marché de la période : c'est lui, plus que les canaris, qui explique l'écart avec le DAA original.
• Change d'exposition environ cinq fois par an : les frais et les taxes sur transactions comptent.
• Depuis son début en 2006, le backtest perd -24 % en 2007-2009 : la période commune, qui commence en juillet 2008, ne montre pas le début de cette baisse. Sur rotationshield.be, le backtest part de mars 2008 : 11,2 % par an et -16 % au pire, avec la TOB belge.

À savoir

Conçue en 2026, avec tout l'historique sous les yeux. Le lissage du score sur les 5 dernières séances du mois ajoute à lui seul environ un point et demi de rendement par an dans ce backtest : un détail d'exécution qui pèse lourd, donc à prendre avec prudence.