Rotation sectorielle : investir dans les secteurs les plus forts
La rotation sectorielle applique le momentum aux grands secteurs de la bourse américaine : santé, énergie, finance, technologie… Chaque mois, le portefeuille se concentre sur les secteurs qui ont le mieux performé récemment.
La version de base reste toujours investie en actions. La version avec filtre de tendance passe entièrement en cash quand le S&P 500 est sous sa moyenne des 10 derniers mois.
| Stratégie | CAGR | Max DD | Récup. | Sharpe | Signal sept. 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rotation sectorielle (Faber) | 10,4 % | -34,1 % | 25 mois | 0,63 | 33,3 % chacun : XLV, XLE, XLF |
| Rotation sectorielle avec filtre de tendance | 7,9 % | -21,0 % | 35 mois | 0,60 | 33,3 % chacun : XLV, XLE, XLF |
| Actions mondiales (référence) | 8,8 % | -45,8 % | 28 mois | 0,52 |
Période commune de juil. 2008 à août 2026, frais inclus, du meilleur au moins bon Sharpe. Dernière ligne, pour comparaison : les actions mondiales (8,8 % par an, pire baisse -45,8 %).
Ce qu'il faut savoir
- Le portefeuille reste 100 % actions américaines : ce n'est pas une stratégie de diversification entre classes d'actifs.
- Les secteurs d'un même marché sont très corrélés : dans un krach, ils baissent presque tous ensemble.
- Les ETF sectoriels existent en version UCITS, mais leurs indices ne sont pas toujours identiques aux secteurs SPDR américains.
- La comparaison des deux versions est un cas d'école du prix d'une assurance contre les krachs.
- Ici, les secteurs sont choisis sur leurs performances récentes. Une autre approche consiste à les choisir selon le contexte économique (croissance, inflation, récession) : c'est ce que fait MacroETF, qui propose une allocation sectorielle adaptée au régime macroéconomique du moment.
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