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Données à fin août 2026 · 26 stratégies
SecteursMebane Faber (2010)

Rotation sectorielle avec filtre de tendance

La même rotation, mise en cash quand le S&P 500 passe sous sa moyenne 10 mois

Comparer avec une autre stratégie →

CAGR7,9 %Actions mondiales : 8,8 %
Temps de récupération35 moisActions mondiales : 28 mois
Max drawdown-21,0 %Actions mondiales : -45,8 %
Pire année-10,9 %Actions mondiales : -18,4 %

L'essentiel

La même rotation sectorielle, mais tout passe en cash quand le S&P 500 est sous sa moyenne des 10 derniers mois.

Points forts

  • Le filtre réduit de près de 40 % le pire drawdown (-21 % au lieu de -34 %).
  • Traverse 2008 quasiment à l'équilibre au second semestre.

Points faibles

  • Le filtre coûte plus de 2 points de rendement annuel sur la période.
  • Faux signaux en 2015-2016 : le pire moment de la stratégie.

À savoir

Comparez avec la rotation sectorielle sans filtre : c'est un cas d'école du prix d'une assurance contre les krachs.

Règles

  1. Si SPY est sous sa moyenne des 10 derniers mois : 100 % cash.
  2. Sinon : un tiers dans chacun des 3 meilleurs secteurs sur 3 mois.
Publiée en janvier 2010.

Signal pour septembre 2026

Calculé sur la clôture de fin août 2026.

XLV33,3 %Health Care Select Sector SPDR
XLE33,3 %Energy Select Sector SPDR
XLF33,3 %Financial Select Sector SPDR

Historique des signaux

12 changements sur les 12 derniers mois. En gras : le mois où l'allocation a changé.

MoisAllocation
sept. 202633,3 % chacun : XLV, XLE, XLF
août 202633,3 % chacun : XLV, XLK, XLF
juil. 202633,3 % chacun : XLK, XLI, XLF
juin 202633,3 % chacun : XLK, XLY, XLE
mai 202633,3 % chacun : XLE, XLK, XLU
avr. 2026100 % Cash
mars 202633,3 % chacun : XLE, XLB, XLI
févr. 202633,3 % chacun : XLE, XLB, XLP
janv. 202633,3 % chacun : XLV, XLK, XLF
déc. 202533,3 % chacun : XLV, XLK, XLU
nov. 202533,3 % chacun : XLK, XLV, XLY
oct. 202533,3 % chacun : XLK, XLY, XLU
sept. 202533,3 % chacun : XLK, XLE, XLY

Avec des ETF européens

XLBZPDMmême indice
SPDR S&P U.S. Materials Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXM831 · frais 0,15 %
XLEZPDEmême indice
SPDR S&P U.S. Energy Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXM492 · frais 0,15 %
XLFZPDFmême indice
SPDR S&P U.S. Financials Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXM500 · frais 0,15 %
XLIZPDImême indice
SPDR S&P U.S. Industrials Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXM724 · frais 0,15 %
XLKZPDTmême indice
SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXM948 · frais 0,15 %
XLPZPDSmême indice
SPDR S&P U.S. Consumer Staples Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXM385 · frais 0,15 %
XLUZPDUmême indice
SPDR S&P U.S. Utilities Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXMB69 · frais 0,15 %
XLVZPDHmême indice
SPDR S&P U.S. Health Care Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXM617 · frais 0,15 %
XLYZPDDmême indice
SPDR S&P U.S. Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF · IE00BWBXM278 · frais 0,15 %
SPYCSPXmême indice
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) · IE00B5BMR087 · frais 0,07 %
CashIB01même indice
iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc) · IE00BGSF1X88 · frais 0,07 %
Le cash des stratégies correspond aux T-bills américains.

Toutes les mesures

Période communedepuis juil. 2008Historique completdepuis nov. 1999
CAGR7,9 %8,1 %
Volatilité11,9 %11,2 %
Sharpe0,600,58
Max drawdown-21,0 %-21,0 %
Plus longue période sous l'eau35 mois42 mois
Meilleure année+27,3 %+27,3 %
Pire année-10,9 %-10,9 %
Pire 5 ans (annualisé)-1,0 %-1,0 %
Pire 10 ans (annualisé)+3,7 %+3,7 %

Même famille

Rendement annuel et pire baisse sur la période commune.

Toute la famille « Rotation sectorielle »