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Données à fin août 2026 · 26 stratégies
MomentumGary Antonacci (2012)

Composite Dual Momentum

Quatre modules à 25 %, chacun avec son propre double momentum

Comparer avec une autre stratégie →

CAGR5,7 %Actions mondiales : 8,8 %
Temps de récupération31 moisActions mondiales : 28 mois
Max drawdown-14,3 %Actions mondiales : -45,8 %
Pire année-10,3 %Actions mondiales : -18,4 %

L'essentiel

Quatre modules de 25 %, chacun avec son propre double momentum sur 12 mois : actions (US ou international), crédit (entreprises ou haut rendement), immobilier (REIT d'actifs ou hypothécaires), stress économique (or ou obligations longues).

Points forts

  • Diversifie les sources de momentum : chaque module peut se protéger indépendamment.
  • Moins dépendant des seules actions que GEM.

Points faibles

  • Les REIT hypothécaires (REM) sont très volatils.
  • Le momentum sur 12 mois réagit lentement, comme pour GEM.

À savoir

Antonacci a publié cette stratégie en 2012, deux ans avant GEM. Elle est moins connue mais plus diversifiée.

Règles

  1. Quatre modules de 25 % : actions (SPY/EFA), crédit (LQD/HYG), immobilier (VNQ/REM), stress économique (GLD/TLT).
  2. Dans chaque module : l'actif au meilleur rendement sur 12 mois.
  3. S'il fait moins bien que les T-bills sur 12 mois, la part du module va en cash.
Publiée en avril 2012.

Signal pour septembre 2026

Calculé sur la clôture de fin août 2026.

EFA25 %iShares MSCI EAFE
HYG25 %iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond
VNQ25 %Vanguard Real Estate
GLD25 %SPDR Gold Shares

Historique des signaux

5 changements sur les 12 derniers mois. En gras : le mois où l'allocation a changé.

MoisAllocation
sept. 202625 % chacun : EFA, HYG, VNQ, GLD
août 202625 % chacun : EFA, HYG, VNQ, GLD
juil. 202625 % chacun : SPY, HYG, REM, GLD
juin 202625 % chacun : SPY, HYG, REM, GLD
mai 202625 % chacun : SPY, HYG, REM, GLD
avr. 202625 % chacun : EFA, HYG, REM, GLD
mars 202625 % chacun : EFA, HYG, VNQ, GLD
févr. 202625 % chacun : EFA, HYG, REM, GLD
janv. 202625 % chacun : EFA, HYG, REM, GLD
déc. 202525 % chacun : EFA, HYG, REM, GLD
nov. 202525 % chacun : EFA, HYG, REM, GLD
oct. 202525 % chacun : SPY, HYG, Cash, GLD
sept. 202525 % chacun : SPY, HYG, Cash, GLD

Avec des ETF européens

SPYCSPXmême indice
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) · IE00B5BMR087 · frais 0,07 %
EFAXUSEproche
iShares MSCI World ex-USA UCITS ETF USD (Acc) · IE000R4ZNTN3 · frais 0,15 %
MSCI World ex USA inclut le Canada, absent de l'EAFE. Fonds lancé en janvier 2025.
LQDLQDAmême indice
iShares USD Corporate Bond UCITS ETF (Dist) · IE0032895942 · frais 0,20 %
HYGIHYUmême indice
iShares USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF (Dist) · IE00B4PY7Y77 · frais 0,50 %
VNQIUSPproche
iShares US Property Yield UCITS ETF · IE00B1FZSF77 · frais 0,40 %
Sélection de REIT américains à rendement élevé, pas l'ensemble du secteur.
REM—aucun
Aucun ETF UCITS ne réplique les REIT hypothécaires américains.
GLDSGLNmême indice
iShares Physical Gold ETC · IE00B4ND3602 · frais 0,12 %
ETC adossé à de l'or physique (pas un fonds UCITS au sens strict).
TLTDTLAmême indice
iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc) · IE00BFM6TC58 · frais 0,07 %
BILIB01même indice
iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc) · IE00BGSF1X88 · frais 0,07 %
CashIB01même indice
iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc) · IE00BGSF1X88 · frais 0,07 %
Le cash des stratégies correspond aux T-bills américains.

Toutes les mesures

Période communedepuis juil. 2008Historique completdepuis juin 2008
CAGR5,7 %5,7 %
Volatilité8,3 %8,3 %
Sharpe0,550,56
Max drawdown-14,3 %-14,3 %
Plus longue période sous l'eau31 mois31 mois
Meilleure année+20,7 %+20,7 %
Pire année-10,3 %-10,3 %
Pire 5 ans (annualisé)+0,2 %+0,2 %
Pire 10 ans (annualisé)+2,0 %+2,0 %

Même famille

Rendement annuel et pire baisse sur la période commune.

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