Accelerating Dual Momentum (variante cash)
Comme ADM, mais la poche défensive est du cash plutôt que des obligations
CAGR10,3 %Actions mondiales : 8,8 %
Temps de récupération29 moisActions mondiales : 28 mois
Max drawdown-18,2 %Actions mondiales : -45,8 %
Pire année-18,2 %Actions mondiales : -18,4 %
L'essentiel
La même stratégie qu'ADM pour la partie actions, mais quand les actions faiblissent, le portefeuille passe en cash au lieu d'acheter des obligations longues. C'est une variante testée par ce site, pour les investisseurs qui ne veulent pas de fonds obligataires.
Points forts
- Des baisses nettement moins profondes que les versions avec obligations, notamment en 2022, quand actions et obligations ont chuté ensemble.
- Aucun risque de taux sur la partie défensive ; pour un investisseur belge, pas de fonds obligataire soumis à la taxe Reynders.
Points faibles
- Moins de rendement que les versions avec obligations : le cash ne profite pas des krachs, alors que les obligations longues ont fortement monté en 2008.
- Le même risque de concentration qu'ADM : 100 % sur un seul ETF quand les actions sont retenues.
À savoir
L'écart avec la variante TLT/TIP vient presque entièrement de la période 2008-2014, quand les taux baissaient. Depuis 2021, la version cash fait mieux. Comparez les deux dans la page dédiée.
Règles
- Mêmes règles qu'ADM pour la partie actions.
- En défensif : 100 % en cash (T-bills en dollars ; compte épargne au taux de dépôt de la BCE dans la vue en euros).
Variante testée par ce site, pas par l'auteur d'ADM, pour un investisseur qui préfère éviter les fonds obligataires. Tout son historique est antérieur à sa création.
Publiée en septembre 2026.
Signal pour septembre 2026
Calculé sur la clôture de fin août 2026.
SPY100 %SPDR S&P 500
Historique des signaux
5 changements sur les 12 derniers mois. En gras : le mois où l'allocation a changé.
| Mois | Allocation |
|---|---|
| sept. 2026 | 100 % SPY |
| août 2026 | 100 % SPY |
| juil. 2026 | 100 % SPY |
| juin 2026 | 100 % SPY |
| mai 2026 | 100 % SCZ |
| avr. 2026 | 100 % Cash |
| mars 2026 | 100 % SCZ |
| févr. 2026 | 100 % SCZ |
| janv. 2026 | 100 % SCZ |
| déc. 2025 | 100 % SPY |
| nov. 2025 | 100 % SPY |
| oct. 2025 | 100 % SPY |
| sept. 2025 | 100 % SCZ |
Avec des ETF européens
SPYCSPXmême indice
SCZWSMLproche
Pas d'équivalent UCITS pour les petites capitalisations hors USA : cet indice inclut aussi les américaines, majoritaires.
CashIB01même indice
Le cash des stratégies correspond aux T-bills américains.
Toutes les mesures
| Depuis juil. 2008 | |
|---|---|
| CAGR | 10,3 % |
| Volatilité | 12,4 % |
| Sharpe | 0,75 |
| Max drawdown | -18,2 % |
| Plus longue période sous l'eau | 29 mois |
| Meilleure année | +43,0 % |
| Pire année | -18,2 % |
| Pire 5 ans (annualisé) | +1,9 % |
| Pire 10 ans (annualisé) | +6,2 % |
Même famille
Rendement annuel et pire baisse sur la période commune.
- Global Equities Momentum (GEM)8,3 % /an · -21,6 %
- Accelerating Dual Momentum12,5 % /an · -34,9 %
- Accelerating Dual Momentum (variante TLT/TIP)13,2 % /an · -25,8 %
- Composite Dual Momentum5,7 % /an · -14,3 %
- Paired Switching8,1 % /an · -28,4 %