Rotation sectorielle avec ou sans filtre ?
La même stratégie de Mebane Faber : chaque mois, investir dans les 3 secteurs américains les plus forts. La version avec filtre passe entièrement en cash quand le S&P 500 est sous sa moyenne des 10 derniers mois ; la version de base reste toujours investie.
De juil. 2008 à août 2026, frais inclus, en dollars.
| Rotation sectorielle (Faber) | Rotation sectorielle avec filtre de tendance | |
|---|---|---|
| Rendement annuel | 10,4 % | 7,9 % |
| Volatilité | 15,6 % | 11,9 % |
| Pire baisse | -39,1 % | -21,0 % |
| Plus longue période sous l'eau | 29 mois | 35 mois |
| Pire année | -5,1 % | -10,9 % |
| Signal sept. 2026 | 33,3 % chacun : XLV, XLE, XLF | 33,3 % chacun : XLV, XLE, XLF |
Croissance de 1 $
Rotation sectorielle (Faber)Rotation sectorielle avec filtre de tendance
Ce qui les distingue
- Le filtre protège des krachs longs, où tous les secteurs baissent ensemble.
- Il coûte du rendement quand le marché rebondit vite après une baisse.
- Les deux restent 100 % actions américaines quand elles sont investies.
Ouvrir dans le comparateur (en euros, sur d'autres périodes ou avec une troisième stratégie)
Rendement par année
| 2026* | +9,3 % | +8,4 % |
| 2025 | +5,5 % | +13,0 % |
| 2024 | +17,3 % | +17,3 % |
| 2023 | +16,2 % | +4,8 % |
| 2022 | -1,4 % | -10,9 % |
| 2021 | +21,8 % | +21,8 % |
| 2020 | +21,2 % | +16,2 % |
| 2019 | +24,1 % | +8,3 % |
| 2018 | -1,2 % | -5,7 % |
| 2017 | +17,7 % | +17,7 % |
| 2016 | +4,2 % | -3,0 % |
| 2015 | -5,1 % | -10,8 % |
| 2014 | +14,7 % | +14,7 % |
| 2013 | +27,3 % | +27,3 % |
| 2012 | +11,7 % | +4,5 % |
| 2011 | +10,3 % | +5,3 % |
| 2010 | +17,2 % | +3,2 % |
| 2009 | +24,4 % | +21,4 % |
| 2008* | -29,5 % | +0,5 % |
* année incomplète.
Autres comparaisons
GEM ou Accelerating Dual Momentum ? · Accelerating Dual Momentum : obligations ou cash ? · Permanent Portfolio ou All Weather ? · Permanent Portfolio ou Golden Butterfly ?
Backtests sur des ETF américains, dividendes réinvestis, avant impôts. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.