60/40 ou All Weather ?
Le 60/40 est la référence des portefeuilles équilibrés : 60 % d'actions, 40 % d'obligations. L'All Weather inverse presque la proportion, avec seulement 30 % d'actions, et ajoute de l'or et des matières premières.
De juil. 2008 à août 2026, frais inclus, en dollars.
| 60/40 classique | All Weather (version Robbins) | |
|---|---|---|
| Rendement annuel | 8,9 % | 6,6 % |
| Volatilité | 9,9 % | 8,6 % |
| Pire baisse | -24,4 % | -21,1 % |
| Plus longue période sous l'eau | 25 mois | 41 mois |
| Pire année | -16,1 % | -18,8 % |
| Signal sept. 2026 | Allocation fixe | Allocation fixe |
Croissance de 1 $
60/40 classiqueAll Weather (version Robbins)
Ce qui les distingue
- Le 60/40 dépend surtout des actions : il rapporte plus quand elles montent, et baisse davantage dans les krachs.
- L'All Weather cherche à équilibrer le risque plutôt que les montants investis.
- Comparez les pires années : c'est là que la différence de philosophie se voit le mieux.
Ouvrir dans le comparateur (en euros, sur d'autres périodes ou avec une troisième stratégie)
Rendement par année
| 2026* | +7,8 % | +5,8 % |
| 2025 | +13,5 % | +13,6 % |
| 2024 | +15,4 % | +6,3 % |
| 2023 | +18,0 % | +10,0 % |
| 2022 | -16,1 % | -18,8 % |
| 2021 | +16,5 % | +9,1 % |
| 2020 | +14,0 % | +15,5 % |
| 2019 | +22,1 % | +18,4 % |
| 2018 | -2,6 % | -2,9 % |
| 2017 | +14,4 % | +11,9 % |
| 2016 | +8,2 % | +6,2 % |
| 2015 | +0,9 % | -3,0 % |
| 2014 | +10,5 % | +14,0 % |
| 2013 | +18,6 % | +0,7 % |
| 2012 | +11,1 % | +7,1 % |
| 2011 | +4,2 % | +17,0 % |
| 2010 | +11,6 % | +12,6 % |
| 2009 | +17,0 % | +1,2 % |
| 2008* | -13,3 % | +1,8 % |
* année incomplète.
Autres comparaisons
GEM ou Accelerating Dual Momentum ? · Accelerating Dual Momentum : obligations ou cash ? · Permanent Portfolio ou All Weather ? · Permanent Portfolio ou Golden Butterfly ?
Backtests sur des ETF américains, dividendes réinvestis, avant impôts. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.