S&P 500 (référence)
Seconde référence : 100 % actions américaines
CAGR12,2 %Actions mondiales : 8,5 %
Temps de récupération27 moisActions mondiales : 31 mois
Max drawdown-41,8 %Actions mondiales : -47,5 %
Pire année-18,2 %Actions mondiales : -18,4 %
L'essentiel
La seconde référence du site : 100 % actions américaines, sans jamais rien changer. C'est la barre la plus haute de la période testée : les actions américaines ont battu presque toutes les autres classes d'actifs depuis 2008.
Points forts
- Aucune décision à prendre, aucun frais de rotation.
- Sur la période testée, le marché américain a été l'un des meilleurs du monde.
Points faibles
- Des baisses très profondes, en fin de mois : -45 % en 2000-2002 et -51 % en 2007-2009 (-42 % depuis juillet 2008, début de la période commune).
- Des périodes longues sans gain : entre 2000 et 2009, dix ans de rendement négatif.
À savoir
Toute comparaison face au S&P 500 depuis 2008 est flatteuse pour lui : c'est le marché qui a le mieux réussi a posteriori. Il reste la bonne référence pour les stratégies purement américaines (rotation sectorielle, timing du S&P 500, 90/10 de Buffett).
Règles
- Allocation fixe : 100 % SPY.
- Rééquilibrage chaque fin de mois.
Allocation
Fixe : aucun signal à suivre.
SPY100 %SPDR S&P 500
Avec des ETF européens
Les ETF américains ne sont pas accessibles aux particuliers européens. Voici les équivalents UCITS des ETF utilisés.
SPYSPYLmême indice
Alternative : iShares Core S&P 500 (CSPX, IE00B5BMR087), plus ancien, frais 0,07 %.
Toutes les mesures
| Période communedepuis juil. 2008 | Historique completdepuis févr. 1993 | |
|---|---|---|
| CAGR | 12,2 % | 10,8 % |
| Volatilité | 15,5 % | 14,7 % |
| Sharpe | 0,74 | 0,61 |
| Max drawdown | -41,8 % | -50,8 % |
| Plus longue période sous l'eau | 27 mois | 74 mois |
| Meilleure année civile complète | +32,3 % | +38,0 % |
| Pire année civile complète | -18,2 % | -36,8 % |
| Pire 5 ans (annualisé) | +6,7 % | -6,7 % |
| Pire 10 ans (annualisé) | +10,1 % | -3,4 % |
Même famille
Rendement annuel et pire baisse sur la période commune.
- Actions mondiales (référence)8,5 % /an · -47,5 %